afg capital accompagne le Gabon vers un retour gagnant sur les marchés financiers

Le Gabon marque une étape décisive dans sa reconquête des marchés obligataires internationaux grâce à l’accompagnement d’AFG Capital Ltd, filiale du groupe AFG Holding. L’État gabonais a structuré avec succès une émission obligataire de 920 millions de dollars, dépassant largement l’objectif initial de 750 millions, soit une levée supplémentaire de 170 millions.

Cette opération, saluée par les investisseurs institutionnels, démontre la capacité d’AFG Capital à concevoir et piloter des transactions souveraines d’envergure en Afrique. Le montage de cette émission a été réalisé en collaboration avec les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, désignées comme arrangeurs, ainsi que le cabinet d’avocats White & Case, qui a assuré le rôle de conseil juridique pour l’État gabonais.

Une opération plébiscitée par les investisseurs

L’émission obligataire, l’une des plus importantes du continent en 2026, a suscité un engouement remarquable. La forte demande a permis de dépasser les attentes initiales, confirmant la confiance des marchés envers la signature gabonaise et la solidité des réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à stimuler la diversification économique du pays.

Les fonds mobilisés serviront à financer des projets d’investissement publics et à régler une partie des dettes accumulées par l’État, conformément aux orientations de la loi de finances rectificative pour 2026. L’opération s’est distinguée par un coupon de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033.

Un succès porté par une stratégie de communication ciblée

Le gouvernement gabonais a souligné l’importance de la road-show menée en amont auprès des investisseurs institutionnels internationaux. Cette tournée de présentation, organisée sous l’impulsion du président de la République Brice Clotaire Oligui Nguema, a joué un rôle clé dans l’attrait de l’émission. Elle a permis de présenter la vision économique du pays et la crédibilité des réformes engagées.

Le retour du Gabon sur les marchés financiers s’inscrit dans un contexte régional dynamique. Plusieurs pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) ont mené des opérations similaires cette année : le Cameroun avec 750 millions de dollars en janvier, puis la République du Congo avec 850 millions en mai. Le Gabon devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux en 2026.

Des perspectives économiques renforcées

Ce succès financier s’accompagne d’échanges techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue à Libreville en septembre, dans l’objectif d’aboutir à un programme économique et financier d’ici la fin de l’année. Cette dynamique renforce la crédibilité du Gabon sur la scène internationale et ouvre la voie à de nouvelles opportunités de financement.